台積電（TSMC）近日傳出通知中國客戶暫緩7奈米以下先進製程AI晶片的出貨，並對未來中國客戶的先進製程開案進行嚴格審查，以確保晶片不會用於AI或其他受限制用途。這一舉措引發了市場對台積電營收表現及中國AI產業發展的擔憂。

台積電（TSMC）近日傳出通知中國客戶暫緩7奈米以下先進製程AI晶片的出貨，並對未來中國客戶的先進製程開案進行嚴格審查，以確保晶片不會用於AI或其他受限制用途。這一舉措引發了市場對台積電營收表現及中國AI產業發展的擔憂。

根據TrendForce的最新研究報告，這一規範若發酵，可能會影響台積電的營收表現及7奈米以下先進製程的產能利用率，同時也將衝擊中國的AI產業發展。這一決策的背景是華為的910B晶片被拆解後發現是由台積電的7奈米製程生產，以及疑似有白手套公司替中國業者向台積電下單先進製程AI產品，這些行為引發了違反美國出口規範的疑慮。

為此，台積電已重新檢討認證客戶身分（KYC）流程，並計畫提高與客戶洽談與投片的審核標準，擴大產品審查範圍。除了依循美國對高性能計算（HPC）晶片輸出的算力、電晶體密度規範外，台積電還可能新增晶片尺寸與高頻寬記憶體（HBM）的限制條件。

TrendForce表示，台積電近期執行這些規範的可能性極高，但具體衝擊程度需視美國商務部是否公告新的出口管制細則，以及是否新增客戶至實體清單而定。

從台積電今年前三季的製程營收分布來看，先進製程佔比達67%，是其主要營收來源。然而，TrendForce指出，7/6、5/4奈米及3奈米的主客戶多為歐美系及台系，即使審查發酵，可能流失部分中國客戶，但可以其他客戶彌補，對先進製程產能利用率的影響有限。

從區域營收佔比分析，台積電2023全年和2024年前三季的中國營收占比穩定在11%~13%。若先進製程審查擴大或有客戶遭列入實體清單，可能影響中國AI相關的IC設計公司、IP公司甚至第三方設計服務，以及其他台積電先進製程的開案、投片及量產生意，可能影響整體5%~8%的營收，不容忽視。然而，全球AI晶片需求強勁，加上台積電先進製程客戶的漲價即將生效，可望稀釋部分衝擊。